聯博00984D 年化配息率逾1成 非投等債ETF收益王

　聯博投信旗下首檔主動式非投資等級債券ETF 00984D聯博優選全球 非投資等
級債券主動式ETF公告首次配息資訊，每受益權單位擬配發 0.085元，以4月16
日收盤價10.07元估算，年化配息率突破10％，為 非投等債ETF之中收益力居
冠。

　　回顧中東戰事爆發至3月底的報酬表現，即便市場波動不斷，非投 資等級
債券的表現卻顯得相對抗跌。非投等債微幅修正1.2％，優於 美國政府公債的負
1.7％；美股與台股則分別重挫5.0％與10％。觀察 單日最大跌幅，今年以來美
股與台股的劇烈波動，分別達到了非投等 債的4倍與9倍。

　　聯博投信ETF發展部副總經理鍾郁婕表示，非投等債除了擁有相對 較佳的
報酬表現，在波動度上也因為較不受利率影響及近年債信風險 減少，因此相對
優於股票。數據顯示，近一年非投等債波動度為2.8 ，優於美股的18.5、台股的
27.0。結合其殖利率相對較高於多數股債 資產的優勢，非投等債不僅較具收益
吸引力，更是市場下檔時重要的 緩衝工具。

　　身為台灣最大主動非投資等級債券基金公司，聯博投信延續旗下台 灣境內
與集團境外最大非投資等級債券基金的基因，今年正式跨足主 動式非投資等級
債券ETF市場。此外，本ETF自上市以來經歷美伊地緣 政治紛擾，波動亦較股市
和緩。目前本ETF多元布局在循環性消費、 能源、通訊等全球各產業的領導企
業；近期能源公司受益於併購活動 與油價上漲，帶動ETF持有部分能源債價表
現。截自4月16日收盤，0 0984D收盤價收在10.07元，顯示ETF多元分散的策略
似乎奏效。

　　鍾郁婕指出，00984D專注於全球非投資等級企業債券，以違約率相 對較低
的BB與B等級債券為核心，搭配聯博集團研究團隊由下而上精 選少數具潛力的
CCC級債，依市場情況彈性調整產業配置。目前0098 4D投資組合平均存續期間
為2.97年，持債數約170檔。

　　在當前地緣政治風險反覆、市場波動升溫的環境下，投資策略更需 兼顧收
益與風險控管。00984D透過主動式操作結合全球研究資源，不 僅強化收益來
源，同時提升投資組合的靈活調整能力。